Financement

L’autoroute A65 est intégralement financée par A’LIÉNOR, hors apport en nature de la déviation d’Aire sur l’Adour* (fonds propres des actionnaires et une dette bancaire de type financement de projet, levée auprès de 5 banques).


Le financement a été signé le 26 janvier 2007 par la société concessionnaire A’LIÉNOR, les groupes Eiffage et sanef, actionnaires d’A'LIÉNOR, et les arrangeurs conjoints Fortis, Helaba, ING, Natixis et Santander.


Ce projet, d’un coût d’environ 1,2 milliards d’euros a été financé à hauteur de :

  • 20 % par les fonds propres apportés par les deux actionnaires Eiffage et sanef
  • 80 % par la dette bancaire senior sous forme de mini perm.

La dette bancaire senior (900M€) et le crédit de TVA (45M€) ont été entièrement souscrits par les arrangeurs. BNP Paribas, ING, Natixis et Santander sont bookrunners d’une syndication qui est intervenue dans le courant du premier semestre 2007.

 

Financement :

Apport en fonds propres des actionnaires    263 M€
Dette bancaire de type mini perm sans recours    900 M€
Subvention      91 M€
Investissement 1 254 M€
Dont coût de la construction    988 M€

 

(*) La déviation d’Aire-sur-l’Adour a été financée dans le cadre du contrat de plan Etat / Région / Départements 2000 – 2006